전기·전자

'AI 시대' 다른꿈 꾸는 이재용·최태원···삼성은 AI 플랫폼, SK는 HBM 집중

글로벌 빅테크의 AI 인프라 확장과 함께 삼성전자는 오픈AI와의 협력으로 AI 반도체 공급망을 통합하는 턴키 솔루션 전략을 강화하고 있다. SK하이닉스는 엔비디아와 HBM 분야에서 기술적 우위를 확보하며 차세대 메모리 협력에 집중한다. 양사는 공급망 연계와 전략적 파트너십을 통해 AI 반도체 시장의 주도권을 겨루고 있다.

산업일반

SK하이닉스, 2Q 영업익 64조 전망에···증시도 '꿈틀'

SK하이닉스가 AI 메모리 호황과 HBM 중심의 시장 주도권을 바탕으로 2분기 영업이익 64조원을 전망하며 사상 최대 실적을 예고했다. 북미 데이터센터 투자 확대와 고수익 제품 비중 증가가 실적을 견인했고, 막대한 현금 유입은 채권시장과 연기금의 수급 변화로 이어졌다. 최근 연기금은 SK하이닉스 주식을 대규모로 매수하며 실적 모멘텀에 신뢰를 보였다.

보도자료

삼성전자, 브로드컴과 290조 규모 '반도체 동맹'···2나노·HBM 맞손

삼성전자가 글로벌 AI 반도체 시장에서 브로드컴을 2나노 이하 첨단 공정의 대형 고객으로 확보하며, HBM, 파운드리, 첨단 패키징을 아우르는 2000억달러(약 290조원) 규모의 협력 체계를 구축했다. 이번 전략적 MOU를 통해 삼성전자는 메모리, 파운드리, 패키징 분야의 '원스톱 턴키 솔루션'을 제공하며, 브로드컴과 차세대 AI 반도체의 개발·생산 전 과정에서 협력, 글로벌 수주 경쟁력을 높이고 있다.

전기·전자

[NW리포트]'희망에서 공포로' 메모리 고점론···삼성·SK, 증설로 정면 반박

최근 메모리 고점론이 확산하며 삼성전자와 SK하이닉스 등 HBM 중심 기업을 둘러싼 시장의 우려가 커지고 있다. 메타의 컴퓨트 사업 추진 등으로 AI 및 클라우드 투자 증가세 둔화가 부각됐으나, 양사는 고객사 수요가 생산능력을 크게 상회하고 있다며 대규모 증설에 나서고 있다. HBM은 장기공급계약 중심으로 과거와 달리 공급과잉 우려가 제한적이라는 평가가 나온다. 하이퍼스케일러들의 투자 계획 및 실적 발표가 향후 시장 방향을 가르는 변수가 될 전망이다.

전기·전자

SK실트론 가치 역전···매각 대상서 AI 핵심 자산으로

SK실트론이 AI 반도체 고대역폭메모리(HBM) 수요 급증과 함께 실리콘 웨이퍼 공급망의 중요성이 커지며 전략적 가치가 재조명되고 있다. 300㎜ 신공장 가동과 시장 확대에 따라 SK그룹의 매각 협상이 장기화되고 있으며, AI 풀스택 전략 등과 맞물려 단순한 재무 개선을 넘어 공급망 경쟁력 자산으로 평가받고 있다.

전기·전자

엔비디아 H200 중국행 재개···삼성·SK 'HBM 수혜' 기대감 고조

미국이 엔비디아 H200 AI 가속기의 중국 공급을 일부 허용하면서 국내 메모리 반도체 기업에 성장 기회가 열리고 있다. AI 서버 투자 확대가 고대역폭메모리(HBM) 수요 증가로 이어질 전망이다. 삼성전자와 SK하이닉스의 경쟁 구도 변화, 서버용 메모리·첨단 패키징 수혜 기대감이 커지는 가운데, 공급 확대 폭은 미국의 추가 수출 규제 방향에 달려 있다.

종목

[애널리스트의 시각]SK하이닉스, HBM 중심 공급 부족 장기화···증권가 "주가 급락 과도"

증권사들은 최근 AI 투자 둔화 우려로 급락한 SK하이닉스 주가에 대해 과도한 조정이라고 진단했다. 단기 실적 전망은 일부 하향됐지만 HBM 중심의 생산 전략과 장기공급계약 확대가 메모리 부족을 장기화할 것으로 봤다. 투자심리 악화가 주가 하락에 더 큰 영향을 미쳤으며, 장기 성장성과 실적 가시성은 유지된다는 평가가 이어졌다.

전기·전자

HBM 호황 숨은 승자···한미반도체 영업익률 50% 돌파

한미반도체가 고수익 HBM용 TC 본더와 MSVP 등 첨단 장비 수요 증가에 힘입어 분기 기준 역대 최대 매출과 영업이익을 기록했다. 2분기 매출은 2511억원, 영업이익은 1303억원으로 영업이익률 51.9%를 달성했다. AI 반도체 투자 확대와 HBM4, PLP 등 시장 변화에 맞춘 장비 공급 확대가 실적을 견인했으며, 하반기 2.5D 패키징·HBF 등 신규 성장동력 확보도 기대된다.

전기·전자

"먼저 짓는 자가 이긴다"···삼성·SK, AI 메모리 '증설 속도전'

AI와 데이터센터 수요 급증으로 HBM 등 AI 메모리 공급 부족 현상이 이어지면서 삼성전자와 SK하이닉스는 국내외 생산시설 확장에 속도를 내고 있다. 미국 마이크론 등 글로벌 기업들도 증설 경쟁에 뛰어들며, 생산능력 확보 시기가 메모리 시장 지배력을 좌우하는 핵심 요소가 되고 있다. 정부 지원과 빅테크의 장기공급계약 확대로 상황이 더욱 치열해지고 있다.

보도자료

반도체 대형주 단기 조정 지속···증권가 "펀더멘털 아닌 수급 영향"

최근 국내 메모리 반도체 대형주 주가 하락은 펀더멘털이 아닌 단기 수급 요인에 기인했다는 분석이 나왔다. 코스피 하락과 달리 마이크론, 난야 등 해외 기업은 상승했다. D램 수출 단가가 반등했고, 엔비디아향 LPDDR 수요가 가격 상승을 이끌었다. 글로벌 반도체 실적 발표와 내년 HBM 가격 협상이 주가 방향성의 주요 변수가 될 전망이다.