KTB투자證 “한국전력, 외부 환경 호조··· 목표주가↑”

KTB투자증권은 21일 한국전력에 대해 외부 환경 호조 속에 최근 주가상승으로 목표주가에도 근접했다며 기존 목표주가 5만6000원을 6만3000원으로 상향조정한다고 밝혔다. 투자의견 매수도 그대로 유지했다.

한국전력은 현재 요금규제와 외부환경, 배당관점에서 더할 나위 없이 좋은 환경이 마련된 상태라는 분석이다.

신지윤 KTB투자증권 연구원은 “인플레이션 없는 고성장이 이어가고 있는 게 현재의 한국전력”이라며 “LNG가격 약세, 신규 기저발전의 급전 개시 증가로 외부환경마저 현격히 개선되고 있다”고 설명했다.

요금인하 리스크 또한 충분히 극복할 수 있는 소재라고 내다봤다.

이에 대해 신 연구원은 “전기요금 산정이 별도실적을 기준으로 변경되면서 연결대상인 발전자회사의 적정이익 가이드라인을 제시하지 않았다”며 “요금할인 및 각종 정책비용 부과 등 명분을 쌓을 경우 충분히 극복 가능할 것”이라고 밝혔다.


김민수 기자 hms@