머스크가 쏘아올린 '우주태양광株'···'장비 투자' 광풍 불까

페로브스카이트 대량생산 돌파구

장비·소재 기업 실적 개선 기대감

미국·중국 공급구조 변화 영향 확대

일론 머스크가 태양광을 활용한 '우주 데이터센터' 구상을 공개해 국내 증시의 새로운 투자 축으로 부상하고 있다. 단순 테마 강세를 넘어 셀·모듈부터 장비·소재까지 밸류체인 전반이 함께 움직이며 산업 재평가 기대가 커지고 있다.

20일 한국거래소에 따르면 오전 11시 7분 기준 한화솔루션은 전 거래일 대비 3900원(6.67%) 내린 5만4600원에 거래되고 있다. 전날 장중 5만6900원까지 오르며 52주 신고가를 경신한 이후 숨 고르기를 하고 있다. HD현대에너지솔루션은 같은 시각 1800원(2.01%) 하락한 8만7800원을 기록 중이다.

코스닥에서는 선익시스템이 7000원(5.45%) 오른 13만5500원에 거래되며 신고가 경신 이후 강세를 이어가고 있고 대주전자재료는 1600원(1.69%) 내린 9만3100원에 거래 중이다.

과학기술정보통신부는 이태우 서울대학교 교수 연구팀이 페로브스카이트 100%를 유지하며 대량 생산할 수 있는 새 합성 기술을 개발해 지난 18일 세계 최고 권위 학술지 '네이처'에 게재되기도 했다. 페로브스카이트는 기존 실리콘보다 가볍고 유연해 우주 환경에 적합한 차세대 태양전지 소재로 꼽힌다.

안주원 DS투자증권 연구원은 "태양광 업황이 명확한 개선 국면으로 전환했다"며 "중국 업체들의 구조조정과 미국 주택용 태양광의 견조한 설치 수요가 겹친 결과"라고 말했다. 안 연구원은 이어 "국내 정부 정책도 태양광 산업 육성에 대한 기대감을 더하고 있다"고 덧붙였다.

장비·소재 기업에는 중장기 신규 수요 기대가 반영되고 있다. NH투자증권은 대주전자재료의 우주용 태양전지 은(Ag) 페이스트 공급이 현실화할 경우 실적 추정치 상향이 가능하다고 평가했다. 100GW 수요를 가정하면 약 4조8000억원 규모 시장이 형성될 수 있다는 분석이다.

선익시스템은 OLED 증착 장비 기술을 페로브스카이트 태양전지 공정에 적용할 수 있다는 점에서 차세대 양산 장비 수혜 기대가 반영되고 있다. 유니테스트는 페로브스카이트 태양전지 양산 공정 기술을 확보한 점이 부각되고 있다.

시장에서는 테마보다 실적 연결 가능성에 주목하는 분위기다. 셀·모듈 업황 회복과 소재·장비 신규 수요가 동시에 가시화될 경우 중장기 성장 사이클 형성 가능성이 거론된다.

허준서 유진투자증권 연구원은 "OLED 증착기 수주 확대를 기반으로 지난해 실적 퀀텀 점프에 성공했다"며 "페로브스카이트 태양전지 증착기 모멘텀이 더해지며 새로운 성장 국면에 진입했다"고 말했다.

아울러 주민우 NH투자증권 연구원은 "우주용 태양전지용 은 페이스트 공급 여부가 중장기 실적 레벨을 결정할 변수"라며 "실리콘 음극재와 전도성 페이스트의 투트랙 성장 스토리가 밸류에이션 재평가의 핵심"이라고 설명했다.

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