KTB투자證 “대웅제약, 한올바이오 인수 영향 중립적”

KTB투자증권은 2일 대웅제약에 대해 한올바이오파마 지분 인수가 주당순이익(EPS)에 미치는 영향은 제한적일 가능성이 크다며 투자의견을 기존 ‘매수(Buy)’에서 ‘보유(Hold)’로 하향조정했다. 다만 목표주가 8만7000원은 그대로 유지했다.지난 달 29일 대웅제약은 한올바이오파마의 경영권을 총 1046억원에 인수하기로 결정했다고 공시했다. 이로써 대웅제약은 유상증자를 통해 최종 30.21%의 지분율로 최대주주 지위를 확보하게 됐다.하지만 이번 인수로 대

KTB투자證 “기가레인, 1Q 실적 전망치 하회··· 목표주가↓”

KTB투자증권은 1일 기가레인에 대해 올해 1분기 실적이 적자를 시현하며 시장 컨센서스를 하회했다며 목표주가를 기존 1만4000원에서 1만원으로 하향조정했다. 다만 투자의견 매수는 그대로 유지했다.기가레인의 1분기 실적은 매출액이 전 분기 대비 6.1% 줄어든 162억원, 영업손실은 적자전환한 38억원을 시현했다. 이는 RF 통신부품 관련 적자 폭이 예상보다 컸고, 테스트 솔루션 사업부도 약 20억원 내외의 손실이 발생했기 때문이라는 분석이다.KTB투자증권

KTB투자證 “한진칼, 운송 커버리지 최선호주 유지”

KTB투자증권은 1일 한진칼에 대해 자회사 대한항공과 함께 최근 주가가 약세를 보이고 있으나, 여전히 주가 반등이 가능한 투자포인트가 충분하다며 목표주가 4만3000원과 투자의견 매수를 유지했다.한진칼 주가는 대한항공과 마찬가지로 유류헤지비용과 항공화물, 메르스 이슈 등으로 약세를 보이고 있다. 다만 현재 주가수준에서 추가적인 하락은 제한적이며 대한항공의 가치 등이 적절히 반영되고 있는지에 대해서는 의문이라는 분석이다.KTB투자증권

KTB투자證 “삼성물산, 그룹 지배구조 개편 중심”

KTB투자증권은 27일 삼성물산에 대해 제일모직이 삼성물산을 흡수합병하기로 결정하면서 통합 삼성물산이 향후 그룹 지배구조 개편의 중심으로 부각될 것이라며 목표주가 8만원과 투자의견 매수를 유지했다.삼성물산의 주가는 소극적인 주택사업 전개와 해외공사 손실 우려, 지배구조 개편 불확실성 등이 복합적으로 작용해 부진을 겪은 바 있다. 하지만 이번 합병을 계기로 긍정적 추세로의 전환을 기대해 볼 수 있다는 평가다.KTB투자증권 김선미 연구원

KTB투자證 “통신서비스, 최근 주가 하락 과도”

KTB투자증권은 22일 통신서비스 업종에 대해 음성통화 무제한 요금제가 단기적 악재로 작용하겠으나 최근 주가 하락 추세는 과도한 편이라며 투자의견 ‘비중확대(Overweight)’를 추천했다.앞서 지난 7일 KT를 시작으로 LG유플러스와 SK텔레콤은 모든 가격대에서 음성통화가 무제한인 데이터 선택 요금제를 출시했다. 다만 이는 극단적인 가입자당 매출(ARPU) 하락으로 연결될 가능성은 높지 않다는 분석이다.KTB투자증권 김영인 연구원은 “현재 LTE 가입자의 평

KTB투자證 “한국콜마, 1Q 실적 퀄리티 긍정적”

KTB투자증권은 14일 한국콜마에 대해 1분기 실적이 시장 기대치를 상회하는 실적을 올렸고, 이익의 퀄리티도 긍정적으로 평가할 수 있다며 목표주가를 기존 7만9000원에서 9만7000원으로 상향조정했다. 투자의견 매수도 그대로 유지했다.한국콜마의 올해 1분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 18.4% 늘어난 1264억원, 영업이익은 62.9% 확대된 145억원으로 잠정 집계됐다. 이는 컨센서스를 각각 3.2%, 35.4% 상회한 것이며, 고가 제품라인업 비중 확대에 따른 이익 증

KTB투자證 “삼천리, 분기실적에 지나치게 좌우될 필요 없어”

KTB투자증권은 13일 삼천리에 대해 1분기 영업이익이 시장 컨센서스를 크게 상회했으나, 지난해 4분기 실적부침을 반영할 경우 현 주가는 합리적인 수준이라며 목표주가 18만원과 투자의견 매수를 유지했다.삼천리의 올해 1분기 별도기준 실적은 매출액이 전년 동기 대비 7.8% 줄어든 1조2041억원, 영업이익은 40.3% 확대된 644억원으로 잠정 집계됐다. 이는 공급비용이 인상과 12월말 판매량의 일부가 1월에 반영됐기 때문이라는 분석이다.다만 이는 지난해 4분기

KTB투자證 “컴투스, 1Q 실적 컨센서스 하회··· 목표주가↓”

KTB투자증권은 13일 컴투스에 대해 올해 1분기 실적이 시장 기대치를 밑돌았다며 목표주가를 기존 22만원에서 20만원으로 하향조정했다고 밝혔다. 다만 투자의견 매수는 그대로 유지했다.컴투스의 1분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 345% 늘어난 937억원, 영업이익은 1720% 확대된 356억원을 시현했다. 큰 폭의 실적 개선이지만 시장 컨센서스를 15% 가량 하회한 수준이라는 지적이다.KTB투자증권 최찬석 연구원은 “현재 실적 속도로는 올해 매출액 3989억원,

KTB투자證 “한국전력, 요금인하에도 적정이익 향유 차질 없어”

KTB투자증권은 12일 한국전력에 대해 연초 박근혜 대통령의 요금인하 발언 이후 주가가 박스권을 횡보하고 있으나 향후 적정이익을 달성하는 데 차질이 없을 것으로 전망된다며 목표주가 5만6000원과 투자의견 매수를 유지했다.한국전력의 올해 1분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 2.4% 증가한 15조1000억원이며 전기판매수익은 0.9% 늘어난 것으로 조사됐다. 영업이익 역시 2조2400억원을 시현해 EBITDA마진 26.5%를 기록하는 놀라운 실적을 시현했다는 분석이다

KTB투자證 “CJ E&M, 실적 모멘텀 충분··· 목표주가↑”

KTB투자증권은 12일 CJ E&M에 대해 1분기 실적이 어닝 서프라이즈를 시현했고, 2분기에도 실적 모멘텀이 충분하다며 목표주가를 기존 7만5000원에서 9만원으로 상향조정했다. 투자의견 매수 역시 그대로 유지했다.CJ E&M의 1분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 10.5% 늘어난 2931억원, 영업이익은 92억원으로 흑자전환에 성공했다. 이는 방송 비수기임에도 VOD 판매가 증가했고, 영화 및 음악 실적이 호조를 보였기 때문이라는 분석이다.아울러 2분기에는 1분기보다