경고등 켜진 이자수익·내부통제···내년 수장들 어깨 더 무겁다

금리인하로 NIM 훼손 불가피···내년 대출 성장도 어려워

건전성 악화 속 자본규제 강화···1월엔 책무구조도 도입

디지털 전환 제자리걸음···지속가능 성장기반 확보 관건

그래픽=박혜수 기자

은행권이 올해 역대급 실적을 달성했지만 내년을 바라보는 은행장들의 어깨는 더 무거워지고 있다. 내년 1월 책무구조도 시행으로 내부통제를 강화해야 하는데다 금리인하로 이자이익도 쪼그라들고 있어서다. 금융 플랫폼 시장에서 주도권을 쥐기 위한 디지털 경쟁력 강화도 여전한 숙제다.

10일 금융투자업계에 따르면 내년 은행권의 이자이익은 전년 대비 0.3% 늘어나는 데 그칠 것으로 예상된다. 한국은행 금융통화위원회가 올해 두 차례나 기준금리를 인하해 핵심 수익원인 이자이익 감소가 불가피해서다.

일반적으로 금리하락기에는 은행의 이자이익 감소가 크게 나타난다. 대체로 이자부자산의 규모가 이자부부채보다 크기 때문이다. 만기가 고정된 예금금리보다 금리변동 주기가 짧은 대출금리에 금리인하 효과가 더 빠르게 반영되는 것도 이자이익을 끌어내리는 배경으로 꼽힌다.

BNK투자증권은 내년 은행권의 연간 순이자마진(NIM)이 올해 추정치인 1.80% 대비 0.05%포인트(p) 떨어진 1.75%에 머물 것으로 내다봤다. 국내 은행의 대출금리는 미국의 기준금리 인하가 선반영되면서 올해 3분기 1.77%까지 하락한 상태다.

대출 못 늘리는데 대손비용은 증가세···"좋은 시절 다 갔다"

내년 이자이익 성장에 발목이 잡힌 은행권은 대출 성장도 기대하기 어려운 상황이다. 금융당국의 가계대출 규제가 내년에도 이어지고, 리스크 관리 여파로 중소기업 대출도 쉽게 늘릴 수 없기 때문이다. 장기 경기침체에 따른 투자 위축으로 대기업의 대출 수요도 감소세를 이어가고 있다.

경기침체가 장기화되면서 은행권의 대손비용 부담도 지속 확대되고 있다. 국내은행의 연체율은 2022년 상반기부터 꾸준히 증가하고 있고, 최근 들어 중소기업대출과 가계신용대출의 연체율 증가가 두드러지는 추세다.

금융당국이 집계한 올해 8월말 기준 국내은행의 연체율은 0.53%로, 전년 동기 대비 0.10%p나 급등했다. 2022년 6월 0.20%까지 내려갔던 연체율은 지난 2018년 11월(0.60%) 이후 최고치를 찍었다.

김인 BNK투자증권 연구원은 "미국 기준금리 인하가 선반영되면서 2분기부터 대출금리가 큰 폭으로 하락해 3분기 NIM은 1.77%까지 축소됐다"며 "자본비율 관리를 위한 성장 축소 가능성 등을 감안하면 원화 대출성장도 5% 미만으로 크지 않을 것"이라고 내다봤다.

전 세계적으로 은행에 대한 자본규제가 강화되는 것도 CEO들의 머리를 복잡하게 만들고 있다. 경기대응완충자본 적립이 올해 5월부터 적용 중이고, 은행과 금융지주회사에 추가적으로 보통주자본 적립을 요구할 수 있는 스트레스 완충자본 도입도 예고돼 있다.

한국금융연구원이 조사한 현재 은행의 보통주 자본비율은 13.3%~17.7% 범위에 있다. 따라서 향후 스트레스테스트 결과에 따라 일부 은행들은 자본 추가 적립이 불가피할 전망이다.

책무구조도 도입 CEO 부담↑···플랫폼 경쟁은 핀테크에 열세

내년 1월 책무구조도 시행도 은행권 CEO들의 어깨를 짓누르고 있다. 잇단 금융사고로 홍역을 치른 조병규 우리은행장은 연임에 실패했고, 이석용 NH농협은행장 역시 올해를 끝으로 물러날 가능성이 매우 높다.

책무구조도가 시행되면 금융회사 임원들의 내부통제 관리 의무와 책임 소재가 명확해진다. 특히 내부통제 총괄 책임자인 대표이사는 전사적 내부통제 체계를 구축하고 각 임원의 통제활동을 감독해야 하는 책무를 지게 된다. 책무구조도 도입 이후 금융사고가 발생할 경우 CEO는 법적 책임을 피할 수 없다는 얘기다.

부실한 내부통제를 재정비하는 데 집중하는 동안 뒷전으로 밀렸던 '디지털 전환'도 은행권 CEO들의 최대 과제로 꼽힌다.

코로나19 팬데믹 이후 비대면 금융 거래가 활성화되면서 ICT와 금융의 경계가 사라진 '빅블러 시대'가 본격화됐다. 핀테크 산업을 중심으로 ICT 기술의 발전속도가 빨라지면서 금융회사의 디지털 전환은 필수적이라는 시각이 지배적이다.

문제는 금융지주, 은행 등 전통적인 금융회사들의 ICT 투자 성과가 기대에 미치지 못하고 있다는 점이다. 은행권의 디지털 전환이 더딘 이유로는 뚜렷한 디지털 관련 비전의 부재, 특정 부서 의존, 혁신을 저해하는 조직문화, 내부 전문인력 부족, 경직적 규제 등이 꼽힌다.

이에 시장 안팎에선 시중은행들이 토스(비바리퍼블리카), 카카오 등 핀테크 업체들에게 금융 플랫폼 시장을 내주는 것 아니냐는 우려가 적지 않다. 지난해 말 기준 토스의 월간 활성 사용자 수(MAU)는 1910만명으로, 국민은행(KB스타뱅킹)·신한은행(신한쏠뱅크) 등 시중은행을 크게 앞서는 금융권 1위다.

서병호 한국금융연구원 선임연구위원은 "성공적인 디지털 전환을 위해서는 경영진의 꾸준한 관심, 디지털 실적에 대한 중장기적 접근, 금융보안 시스템 선진화 등이 갖춰져야 한다"며 "경영진의 꾸준한 관심을 위해서는 경영진의 장기 성과보수 체계에 디지털 전환의 성과를 반영할 필요가 있다"고 제언했다.

또 김영도 한국금융연구원 선임연구위원은 "국내은행은 실물경기 둔화, 기준금리 인하, 가계대출 억제 및 기업대출 경쟁 심화, 신규 인터넷전문은행의 등장, 자본규제 강화 움직임과 밸류업 정책 도입 등 어느 하나 쉬운 것 없는 대내외 경영환경에 직면해 있다"며 "안정적인 가계대출 확대로 성과를 만들던 시대가 지나간 상황에서 생산적인 곳에 자금을 공급하는 본연의 기능을 회복해 지속가능한 성장기반을 마련하는 것이 무엇보다 필요한 시점"이라고 말했다.