제약·바이오

[바이오시밀러, 달라진 시장]키트루다 SC 매출, 3개월 사이 3.6배···K-바이오 수익 전략도 분화

키트루다 SC의 매출이 한 분기 만에 3.6배로 급증하며 K바이오 기업들의 전략이 엇갈리고 있다. 삼성바이오에피스와 셀트리온은 키트루다 IV의 바이오시밀러 허가를 본격 추진 중이며, 알테오젠은 SC 제형 기술을 통해 초기에 기술료 수익을 창출 중이다. SC 제형 전환 속도와 특허 분쟁은 향후 시장 경쟁력의 중요한 변수로 작용할 전망이다.

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지난해 합친 자회사, 이번엔 본사로···알테오젠의 합병 셈법은

알테오젠이 자회사 알테오젠바이오로직스를 흡수합병한다. 신주 발행은 기존 주식의 1% 미만으로 주주 희석이 제한적이다. 합병으로 자회사 이익이 본사에 귀속되며, 연구개발부터 생산·마케팅까지 통합 운영한다. 파이프라인 투자와 상업화 확대, 중복 비용 절감 등을 통해 기업가치와 주주가치 증대를 기대하고 있다.

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ALT-B4 다음 먹거리 찾는 알테오젠···2000억 실탄에 자회사 합병도

알테오젠이 2000억원 규모 투자를 유치하고 자회사 알테오젠바이오로직스를 흡수합병하면서 성장동력 확보에 나섰다. 확보한 자금은 신규 바이오의약품 생산시설과 외부 제품·기술 도입에 투입할 계획이다. 합병을 통해 파이프라인과 영업 역량을 본사로 통합하고, 자체 품목 개발 및 상업화 중심의 통합 바이오의약품 기업으로 도약을 추진한다.

제약·바이오

알테오젠, 2000억 투자 유치에 자회사 합병···사업 경쟁력 강화 '시동'

코스닥 상장사 알테오젠이 2000억원 규모의 외부 자금을 유치하여 사업구조 재편 및 신사업 확대에 나서고 있다. 알테오젠은 스카이알트를 제3자배정 대상자로 선정하고 유상증자를 통해 자금을 조달했으며, 자회사 알테오젠바이오로직스를 흡수합병하여 FIBCO 체계를 구축하려는 계획이다. 이로써 연구개발부터 상업화까지 아우르는 통합형 사업 구조를 마련하고 경쟁력을 강화하겠다는 방침이다.

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알테오젠, 美 특허전 7승·첫 마일스톤 달성···실적 현실화 조건은

알테오젠이 MSD와 협력하여 경쟁사 할로자임의 특허 분쟁에서 유리한 위치를 확보하며 특허 14건 중 7건의 무효화를 달성했다. 이로 인해 자사 기술이 탑재된 키트루다 큐렉스의 판매로 첫 상업화 마일스톤인 2500만달러를 달성했다. 하지만 큐렉스의 판매 성장에도 공식 매출과 시장 추정치 간 차이를 고려해야 한다. 향후 신규 파트너십에서는 법률 방어와 비용 분담 조건이 중요하다.

제약·바이오

알테오젠, 차세대 비만치료제 시장 정조준···'월 1회 투약'에 요요까지 잡는다

알테오젠이 월 1회 투약 가능한 차세대 비만치료제 'ALT-M5' 개발에 나섰다. 이 신약은 투약 주기를 획기적으로 늘리는 동시에 체중 재증가를 억제하는 효과를 목표로 한다. 알테오젠은 이 혁신 기술을 국제특허로 출원하면서 글로벌 시장 진출을 노리고 있다. 'ALT-M5'의 구체적인 동물실험 결과는 미국 워싱턴 D.C.에서 열리는 미국비만학회에서 최초로 공개될 예정이다.

종목

[애널리스트의 시각]알테오젠, 4.4조 계약 넘어 실적 구간 진입···목표가 상향

알테오젠이 노바티스와 32억3300만달러 규모의 기술이전 계약을 체결한 후 증권가에서는 계약의 실적 기여에 주목하고 있다. 김선아 하나증권 연구원은 알테오젠에 대한 투자의견 '매수'와 목표주가 45만원을 유지했으며, 계약으로 인한 마일스톤과 제품 판매 확대가 실적을 뒷받침할 것이라 전망했다. 신한투자증권과 대신증권도 목표주가를 상향하며 장기적인 주가 긍정적 영향을 예상했다. 피하주사 제형 플랫폼 ALT-B4의 적용이 확대되면서 신규 기술수출 기회가 증가할 것으로 기대된다.

제약·바이오

키트루다·엔허투 다음은 '유전자'··· 알테오젠, 빅파마가 넘지 못할 벽 쌓았다

알테오젠이 노바티스와 최대 4조4165억원 규모 인간 히알루로니다제 ALT-B4 독점 옵션·라이선스 계약을 체결했다. 이로써 알테오젠은 사노피, MSD, 아스트라제네카, GSK, 바이오젠 등 글로벌 제약사와 협력하며 피하주사 플랫폼을 항체 치료제에서 유전자 치료제까지 확장했다. 경쟁사 할로자임 특허 무효 판정으로 외부 위험도 줄었다.

종목

[애널리스트의 시각]키트루다SC 잘나가는데 4조원대 기술수출까지···알테오젠 몸값 '쑥'

알테오젠이 노바티스와 최대 4조4165억원 규모의 SC 제형 전환 기술수출 계약을 체결하며 ALT-B4 플랫폼의 가치가 재조명되고 있다. 증권가는 목표주가를 잇따라 상향했고, 키트루다SC 등 다양한 항체 및 유전자 치료제 적용으로 수익 구조가 강화될 전망이다.

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알테오젠, 노바티스에 ALT-B4 기술수출···"최대 4.4조원"

알테오젠이 노바티스와 최대 4조4000억원에 달하는 ALT-B4 기반 피하주사 제형 의약품 개발 및 상업화 관련 기술 수출 계약을 체결했다. 노바티스는 알테오젠의 하이브로자임 기술을 활용, 복수 제품의 피하주사 제형 개발·상업화 권리를 획득하며, 모든 옵션 행사와 마일스톤 달성 시 알테오젠은 최대 32억2300만달러를 수령하고 상업화 순매출에 대한 로열티도 받게 된다.