지방 건설·부동산 부실 대출 '위험 수위'···지방은행 '경고음' 더 커졌다

연체율·NPL 급증···부실채권 정리 속도 못 따라가

PF 대출 확대·미분양 누적에 중견 건설사 줄도산

지역경제와 맞물린 리스크···"산업 기반 재편돼야"

지방 부동산 시장 침체로 건설·부동산 부실 대출이 급속히 누적되면서 금융시스템 전반에 암운이 드리우고 있다. 자금난에 빠진 지방 시행사와 중소 건설사의 연쇄 부도가 금융권 부실 확대로 직결되는 양상이다. 일각에선 부실채권 정리만으로는 한계가 있는 만큼 지역 부동산 시장에 대한 중장기 정책 처방이 필요하다는 지적이 나온다.

18일 금융권에 따르면 올해 1분기 4대 지방은행(부산·경남·전북·광주은행)의 기업대출 연체율은 평균 0.96%로 나타났다. 이는 4대 은행(국민·신한·하나·우리은행) 평균(0.39%)의 두 배를 훌쩍 넘는 수치다. 5대 지방은행의 기업대출 고정이하 여신은 1조4654억원으로 1년 새 78.7%나 늘었다. 같은 기간 연체 채권을 대거 상각·매각했는데도 부실 증가 속도를 따라가지 못한 셈이다.

중소기업 여신 부실도 빠르게 늘고 있다. 한국금융연구원에 따르면 지난해 말 기준 중소기업여신 부실채권비율은 0.78%, 연체율은 0.84%로 각각 6년·7년 만에 최고치를 기록했다. PF 연체율은 2023년 말 2.7%에서 2024년 말 3.4%로 증가했고, 개인사업자대출 연체율도 1.76%까지 치솟으며 복합 부실 우려가 확산되고 있다.

미분양 주택 80%가 지방···우량 지방 건설사도 벼량 끝

부실의 근본 원인은 건설·부동산 익스포저다. 평균적으로 지방은행의 기업대출 약 30%는 부동산 임대업이 차지하고 있다. 특히 광주은행은 전체 기업대출의 40%, 전북은행은 43%가 부동산업 관련 대출이다.

지방은행의 건설업 대출은 4년 새 44.3% 증가해 지난해 말 5조3161억원에 달했다. 문제는 자금조달이 어려워진 PF 시행사들이 은행 대출에 의존하면서 부실 우려가 있는 익스포저가 더 늘었다는 점이다.

한국금융연구원에 따르면 지난 2월 기준 전국 준공 후 미분양 주택은 2만3722호이며, 이 중 80.8%인 1만9179호가 비수도권에 집중됐다. 이는 전체 미분양 물량의 33.7%에 달하며, 2022년 말(11.0%) 대비 23%포인트(p) 이상 급증한 수치다. 지방 미분양 증가세는 건설사 미수금 확대의 배경이 됐고, 이는 지역 건설사의 법정관리 및 폐업 증가로 이어졌다.

일반적으로 미분양 주택 증가율은 주택공급, 금리, 분양가격 등에 영향을 받고, 비수도권 지역에서 상대적으로 높은 민감도를 보인다. 비수도권 주택시장에서 상대적으로 높은 수준의 주택공급 및 분양가 상승 현상이 이어져왔던 게 최근의 미분양 급증으로 연결됐다는 얘기다.

건설업계에 따르면 지난해 부도처리된 건설사 29곳 중 25곳은 지방에 본사를 둔 업체로 조사됐다. 올해 1월에는 경남지역 시공능력평가 2위인 대저건설이, 2월에는 부산 기반 삼정기업이 법정관리를 신청했다. 삼정기업의 경우 협력업체 30여 곳이 연쇄 도산 위기에 내몰릴 만큼 지역 파급력이 컸다.

금융위원회는 지난해 3월 기준 총 163개 부실 우려 PF 사업장을 구조조정 대상으로 지정했으며, 이들의 총 사업비는 약 24조4000억원에 달한다. 이 가운데 78개 사업장(약 11조7000억원)은 사업정상화가 진행 중이고, 29개(약 2조8000억원)는 매각 또는 청산 절차를 밟고 있다.

그러나 이중 절반 이상은 여전히 인수자 미확보 등으로 회생 절차가 지연되고 있다. 특히 비수도권 소재 중소형 사업장의 경우 인프라 부족과 수요 위축으로 신규 투자자 유치에 난항을 겪고 있는 상황이다.

지방은행 수익·건전성 동반악화···당국에 규제완화 호소

지방은행들은 자본적정성은 아직 유지되고 있다는 입장이지만, 수익성과 건전성의 동반 악화로 여신공급 여력이 떨어지고 있다. BNK금융의 경우 올해 1분기 고정이하여신비율이 1년 새 두 배로 늘었고, 당기순이익은 전년 대비 33% 감소했다. 전북은행과 광주은행도 각각 1%대 고정이하여신비율을 넘어섰다.

이에 지방은행들은 중소기업대출 의무비율 등 규제 완화를 호소하고 있다. 의무비율을 맞추려다 리스크가 큰 대출까지 떠안게 됐다는 주장이다. 충당금 적립이 늘면서 이익은 줄고 외부평가에도 불리하게 작용하는 상황이다.

지방은행의 기업대출 부실은 지역경제 침체와 연결돼 있어 실물경기 회복과 산업 재편 없이 은행만의 힘으로 감당하기는 어렵다는 평가다. 관계금융 본연의 역할을 강화하면서도 리스크 관리 체계와 여신 포트폴리오의 체질 개선이 병행돼야 한다는 지적이다.

금융권 관계자는 "지방 부동산 경기 침체가 지속되면서 부동산 PF 관련 신규 부실이 증가하고 있어 국내은행의 건전성이 개선되기보다는 더 악화될 가능성이 높은 상황"이라며 "우량 PF 사업장에 대한 선별적 유동성 공급과 함께 지역 부동산 시장의 구조개선을 위한 거버넌스 정비, 사업성 검증 강화, 공급조절 등 중장기적 제도 개선 노력이 병행돼야 한다"고 강조했다.

또한 신용상 한국금융연구원 연구위원은 "지방 부동산시장 정상화는 지역별 거점도시 육성과 인프라 확충, 산업 기반 재편 없이는 어렵다"며 "준공 후 미분양 확대를 억제하려면 공공의 미분양 매입 및 임대 전환, 우량 PF사업 유동성 지원 등이 병행돼야 한다"고 제언했다.