정부, 유동성 위기 겪는 기업 자산 직접 사들인다

경제 중대본, ‘기업 자산 매각 지원 방안’ 확정

SPV에 자산 매각 시 캠코·민간 PEF 합동 투자

선제적 자금 수요 큰 대기업에 우선 지원 조치

정부는 11일 오전 서울 세종대로 정부서울청사에서 홍남기 경제부총리 겸 기획재정부 장관 주재로 연 제6차 비상경제 중앙대책본부 회의에서 관계기관 합동으로 마련한 ‘기업 자산 매각 지원 방안’을 확정했다. 그래픽=금융위원회 제공

신종 코로나바이러스 감염증(이하 코로나19) 대유행의 여파로 유동성 자금 조달에 애로를 겪는 기업들이 자산 매각을 통해 스스로 어려움을 타개할 수 있도록 정부가 민간 투자자들과 함께 유동성 위기 기업의 자산 매입에 나선다.

정부 지원을 받고자 하는 기업이 특수목적 자산매입기구(SPV)에 기업 자산을 매각하면 자산관리공사(캠코)와 사모펀드 등 민간 투자자가 함께 SPV에 자금을 투자하는 형태로 자산을 사들여 지원 대상 기업에 간접적 자금 조달이 이뤄지는 구조로 지원이 이뤄진다.

정부는 11일 오전 서울 세종대로 정부서울청사에서 홍남기 경제부총리 겸 기획재정부 장관 주재로 연 제6차 비상경제 중앙대책본부 회의에서 관계기관 합동으로 마련한 ‘기업 자산 매각 지원 방안’을 확정했다.

정부는 기업 유동성 확보와 자구노력의 효과적 이행을 위해서는 기업 자산이 적정한 가격에 매각되는 것이 중요한 만큼 기업의 자산 매각을 효과적으로 지원할 수 있는 수요 기반 확충 프로그램이 필요하다고 판단했다.

이에 따라 기간산업 안정기금과 자산 매각 활동이 시너지 효과를 낼 수 있도록 캠코와 민간 투자자들이 함께 참여해 자산 매수 기반을 확충하기로 했다.

정부가 마련한 기업 자산 매각 지원 방안에 따르면 캠코를 중심으로 기업 자산 매각 지원 프로그램을 가동하고 지원 규모 확대를 위해 기업구조혁신펀드와 민간 사모펀드 등 다양한 민간 자본이 참여할 수 있도록 할 계획이다.

지원 규모는 최소 2조원 이상이며 최소 지원 규모인 2조원은 캠코가 캠코 채권 발행을 통해 조달하고 그 이상의 금액은 민간 투자자들로부터 투자를 유치할 방침이다. 정부는 국회에 제출된 3차 추가경정예산안이 통과되면 캠코에 500억원을 현금 출자할 예정이다.

캠코는 자산 특성별로 민간 참여 자산은 단기 투자로 운영하고 캠코 참여 자산을 중장기 투자로 운영하는 등 투자 기간 차등화로 회수한 자금을 재투자해 추가 지원 여력도 확보할 계획이다.

지원 대상은 대기업과 중소·중견기업을 모두 포괄한다. 대기업은 재무구조 개선 기업, 채권단 지원 요청 기업 등 자구 노력과 선제적 자금수요가 큰 기업에 우선 지원하고 중소·중견기업은 개별 수요에 맞게 폭넓은 지원을 단행한다.

자산 매입 가격은 객관적이고 균형된 가격 책정을 위해 회계법인 등 외부 전문기관을 활용해 자산 유형이나 매입 방식 등에 따라 감정평가액이나 평균 낙찰률, 매각 기업 의견 등을 종합적으로 고려해 가격 산정에 나설 계획이다.

자산 매입 방식은 크게 3가지로 직접 매입·보유 후 제3자 매각(바이 앤 홀드), 매입 후 재임대(세일즈 앤 리스 백), 매입 후 인수권 부여 등으로 나뉜다.

바이 앤 홀드 방식은 적기 자산 매각이 어려운 자산이나 가치제고가 가능한 자산에 해당되며 캠코와 민간 공동 투자를 우선 추진한다. 세일즈 앤 리스 백은 공장, 사옥, 선박 등 기업의 영업용 자산을 대상으로 캠코 단독 지원을 우선 추진한다.

아울러 기업의 재매입 수요가 있는 자산에 대해서는 매입 후 인수권을 부여하는 형태로 매입 지원에 나선다.

캠코는 민간 자본과 원활한 협업이 가능하도록 2조6000억원 규모의 기업구조혁신펀드, 채권단 등과 협업 체계를 구축하고 캠코가 운영 중인 기업구조혁신센터를 기업 자산 매입 수요자와 공급자 간 정보공유와 매칭 지원 플랫폼으로 운영할 계획이다.

정부는 국민의 부담을 줄이고 기업지원 효과를 극대화하고자 세부 지원기준 수립 등 필요 절차를 신속히 마무리할 방침이다.

이를 위해 이달 중 기업 자산 매각 관련 시장 수요조사와 세부 프로그램 조율을 마친 뒤 캠코 이사회를 통해 채권 발행한도를 결정할 예정이다.

또 국회에서 3차 추경안이 통과되면 오는 7월부터 자산 매입 신청기관을 접수 받은 뒤 자산 매입 프로그램을 가동할 계획이다. 또 시장의 자산 매각 수요가 2조원을 상회할 경우 규모를 키우거나 기안기금과의 역할 분담 등을 검토할 계획이다.