신한금융투자 “GS, 주요 계열사 악재로 주가 바닥”

신한금융투자는 14일 GS에 대해 2분기 실적이 부진했고 주요 계열사의 악재 등으로 주가가 바닥권에 머물러 있다며 목표주가를 기존 6만원에서 5만6000원으로 하향조정했다. 다만 투자의견 매수는 유지했다.

GS의 올해 영업이익은 전 분기 대비 4.5% 줄어든 658억원을 기록해 당초 시장 기대치를 하회했다. 이는 GS칼텍스가 부진했고 GS이피에스나 GS파워 등 발전 자회사들의 실적도 부진했기 때문이라는 분석이다.

신한금융투자 이응주 연구원은 “유통과 민자발전, 정유 및 화학 등 모든 사업 부문에서 악재가 출연했다”며 “배당 수익률을 감안할 때 현 주가는 이미 바닥권”이라고 설명했다.

다만 3분기에는 실적이 다소 호전될 것으로 전망됐다.

신한금융투자 이응주 연구원은 “3분기 실적은 전 분기 대비 크게 호전될 것으로 보인다”며 “GS칼텍스로부터의 지분법 이익은 여전히 개선이 힘들겠지만 기타 계열사의 실적이 호조를 보일 것으로 기대된다”고 내다봤다.


김민수 기자 hms@