애널리스트의 시각
SK하이닉스, HBM4 기대에도 시각 엇갈려···원화 강세·수요 둔화 변수
SK하이닉스의 미래 실적 전망을 두고 증권가의 시각이 엇갈리고 있다. DB증권은 AI 인프라 투자와 HBM4 출하 본격화에 따른 실적 개선 기대감을 바탕으로 목표주가를 상향 조정했다. 반면, BNK투자증권은 메모리 가격 상승 둔화와 원화 강세를 이유로 하반기 실적이 기대에 미치지 못할 것이라며 보수적인 전망을 유지했다.
애널리스트의 시각
현대차, 로봇사업 가치 주목···증권가 목표가 최대 65만원 제시
현대차가 로봇과 자율주행 신사업을 통해 중장기적으로 기업가치를 높일 것으로 증권가가 전망했다. LS증권과 삼성증권은 현대차의 투자의견을 '매수'로 유지하고 목표주를 각각 65만원, 50만원으로 소폭 하향 조정했다. 이는 원화 강세와 파업에 따른 영향 때문이다. 현대차는 미국에서 로봇 메타플랜트를 운영하고 있으며, 생산성 혁신을 통해 연간 약 2조~2조8000억원의 비용 절감을 기대하고 있다.
애널리스트의 시각
삼성물산, 건설·배당 기대감에 목표가 50만원대 안착
증권가가 삼성물산의 건설부문 실적 개선과 주주환원 확대 가능성에 주목하고 있다. 하이테크 수주가 내년 실적에 본격 반영되는 가운데 삼성전자 배당 확대가 배당 재원과 순자산가치 상승으로 이어질 수 있다는 분석이다.
애널리스트의 시각
삼성전자, 메모리 업사이클 장기화 기대···"HBM·파운드리 주목"
삼성전자가 메모리 업사이클과 HBM, 파운드리 시장 점유율 확대에 힘입어 주가 상승이 예상된다. 증권가는 메모리 수급 개선과 이익의 질 향상으로 인한 주주환원 가능성에 대해 긍정적인 평가를 하고 있으며, 일부 증권사는 삼성전자의 목표주가를 상향 조정했다. 또한, HBM 관련 노이즈에도 공급 제약 지속 가능성을 지적하며, 메모리 업사이클의 장기화를 전망했다.
애널리스트의 시각
AI 서버 타고 실적 눈높이 '쑥'···삼성전기, CPU까지 수혜
삼성전기가 AI 서버 시장 호황에 힘입어 실적 성장세를 보이고 있다. MLCC와 ABF수요가 증가하여 3분기 영업이익은 전년 대비 152.4% 증가한 6571억원이 예상된다. 메리츠증권은 삼성전기의 목표주가를 220만원으로 상향 조정하였으며, AI 고부가 제품 비중 확대가 실적 개선을 이끌고 있다고 분석했다. 또한, 북미 CPU 업체와의 장기 공급계약 체결과 AI용 MLCC 수요 증가가 긍정적으로 작용하고 있다.
애널리스트의 시각
대한항공, 여객·화물 '쌍끌이'···높아진 증권가 눈높이
대한항공이 고유가와 고환율 부담에도 불구하고 국제선 운임 상승 및 항공화물 수요 증가를 통해 3분기 실적이 호조를 보일 것으로 예상된다. 증권사들은 대한항공에 대해 매수 의견과 함께 목표주가를 상향 조정하며 긍정적인 전망을 내놓았다. 아시아나항공 통합으로 인한 이익 개선 효과는 2027년부터 본격화될 것으로 보인다.
애널리스트의 시각
실리콘 살아난 KCC···주주환원 더해지자 목표가도 '껑충'
KCC의 실리콘 사업 수익성 회복과 주주환원 확대를 두고 긍정적인 전망이 이어지고 있다. 고부가 제품 비중 확대와 판가 인상으로 실리콘 부문의 이익 체력이 개선되는 가운데 삼성물산 특별배당 활용과 자사주 소각도 기업가치 재평가 요인으로 꼽힌다. NH투자증권은 목표주가를 73만원으로 상향했으며 신한투자증권과 삼성증권은 각각 75만원, 65만원을 제시했다.
애널리스트의 시각
인적분할로 할인율 낮춘 한화···"18만원까지 간다"
한화는 인적분할 이후 주요 자회사의 우수한 성과와 사업 포트폴리오 최적화를 바탕으로 증권가의 긍정적인 평가를 받았다. 핵심 자회사인 한화에어로스페이스와 한화솔루션이 회사의 기업가치 상승을 견인할 것으로 기대되며, 거버넌스 개선과 주주환원 확대 가능성에 따라 순자산가치(NAV) 대비 높은 할인율의 정상화가 예상된다. 특히 이라크 사업 재개와 배당수익의 증가가 향후 모멘텀이 될 것으로 보인다.
애널리스트의 시각
삼성전자 두고 엇갈린 시선···"사이클 확장"vs"수요 둔화"
삼성전자의 메모리 시장에 대한 증권사들의 전망이 엇갈리고 있다. 대신증권과 KB증권은 HBM 생산 확대와 기술 경쟁력을 강조하며 삼성전자의 사이클 확장을 예상했다. 반면, BNK투자증권은 메모리 가격 상승이 서버 수요 둔화로 이어지고 있다며 보수적인 입장을 밝혔다. 이 가운데 삼성전자는 HBM 시장 점유율 1위를 목표로 삼고 있으며, 공급 제한으로 인한 범용 D램의 가격 상승도 주목받고 있다.
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파마리서치, '리쥬란' 中 현지화 시동···"성장판 더 열린다"
파마리서치는 중국 화장품 기업 칙맥스(CCM)와 협력해 리쥬란코스메틱의 중국 시장 진입을 본격화한다. 양사는 합작법인 설립과 현지 맞춤형 제품 개발을 추진하며, 국내외 매출 성장을 도모한다. 한국투자증권은 파마리서치에 '매수' 의견을 유지했으며, 올해 화장품 매출은 국내외에서 가파른 성장세를 보이고 있다. CCM과의 협력은 단순 유통을 넘는 전략적 파트너십이다.
