뜨거운 감자 ‘ISA’ VS 숨은 진주 ‘비과세 해외펀드’···당신의 선택은?

개인종합자산관리계좌(ISA) 출시가 20여일 앞으로 다가온 가운데 해외펀드가 적수로 떠오르고 있다.

26일 금융투자업계에 따르면 ISA는 ‘만능통장’으로 불리며 금융권 전반을 강타하고 있다. 비과세 해외펀드는 ISA만큼 화제몰이를 하진 않았지만 ISA보다 더 강력한 세제혜택으로 고객을 유혹하고 있다.

ISA는 하나의 계좌로 예·적금, 펀드, 파생상품 등 다양한 금융 상품을 담아 운용하며 수익을 얻는 금융상품이다. 재산 증식뿐 아니라 세제혜택까지 받을 수 있어 ‘만능통장’으로 불린다.

비과세 해외펀드는 해외주식에 60% 이상 투자하는 해외펀드를 대상으로 한다. ISA와 달리 가입대상에 제한이 없다. 또 ISA는 200만원 수익까지만 비과세 혜택이 있지만, 비과세 펀드는 한도없이 비과세 혜택이 있는 강점이 있다.

전문가들은 ISA와 비과세 해외펀드 등 ‘세테크’ 상품을 활용한 절세와 분산투자 대응전략이 필요하다고 조언했다.

◆ISA, 비·분리과세 적절히 활용하라

ISA의 강점은 세제혜택이다. 연소득이 5000만원 이하인 투자자는 ISA에서 5년 동안 발생한 수익 중 250만원까지는 세금을 납부하지 않는 혜택이 있다.

250만원을 초과한 수익에 대해서는 9.9%의 세금만 납부하면 된다. 연소득이 5000만원을 초과하는 근로자는 200만원까지 세금이 없다.

매년 2000만원 한도에서 5년간 최대 1억원까지 투자할 수 있다. 5년간 발생한 이익에 대해서는 최대 200만원까지 비과세 혜택을 주고 초과 수익에 대해서는 9.9%로 분리 과세한다.

ISA의 절세효과를 극대화하기 위해서는 고위험, 고수익 상품을 편입하는 게 유리하다. 원금 보장과 안정적인 수익을 원한다면 초저위험 상품에 투자하면 된다.

오재영 현대증권 연구원은 “ISA자체는 절세상품이 아니라 하나의 투자 가능한 계좌”라며 “계좌 내에서 투자 상품들을 자유로이 선택하고 교체·운영 할 수 있다”고 했다.

오 연구원은 “투자수익이 높을수록 절세혜택이 높지만 기대수익률이 높은 상품은 리스크 또한 높다는 점을 기억해야 한다”고 설명했다.

이익을 내면 수익에 비례해 세제 혜택이 커지고 손실이 생기면 다른 상품으로 얻은 이익으로 인해 내야 할 세금을 줄일 수 있다.

그는 “예·적금과 채권펀드, 주가연계증권(ELS) 가입고객과 연간 금융 소득이 금융소득종합과세 기준점 가까이 되면 ISA 계좌를 적극 검토해 비과세와 분리과세 혜택을 활용하라”고 조언했다.

ISA 계좌는 연간 납입한도가 있으며, 3~5년 후 만기 시 계좌를 해지해야 세제 혜택을 받을 수 있는 상품이다. 또 일부 인출이 불가능한 점을 고려하면 자금계획을 잘 세워서 적정금액으로 가입 후 여유자금으로 매년 추가 불입하는 전략도 고려할 만하다.

◆비과세 해외펀드, 한도없이 비과세

오는 29일부터 판매되는 비과세 해외펀드는 해외주식에 60% 이상 투자하는 해외펀드를 대상으로 한다.

비과세 해외펀드는 지난 2007년에도 출시된 적이 있었다. 새롭게 정비해 출시하는 만큼 비과세 혜택은 더 커졌고 기간은 최장 10년까지 늘어났다. ISA와 달리 가입대상에 제한이 없고 3000만원까지 납입할 수 있다.

김환 NH투자증권 연구원은 “2007년에는 매매 및 평가차익에 대해서만 비과세가 적용됐지만 이번에는 매매·평가차익 뿐만 아니라 환차익에 대해서도 과세하지 않아 투자자들에게 더욱 매력적”이라고 분석했다.

해외펀드의 세금 혜택은 ISA보다 사실상 더 크다.

ISA는 200만원 수익까지만 비과세 혜택이 있지만 비과세 해외펀드는 한도없이 비과세 혜택이 있기 때문이다.

김후정 유안타증권 연구원은 “금액 제한이 없는 점이 ISA와 비교했을 때 유리한 점”이라고 했다.

김 연구원은 “계좌 수에 제한 없이 모든 금융기관 계좌를 합산해 3000만원까지 세금 부담없이 투자할 수 있다”며 “투자이익이 늘어날수록 절세 효과가 커진다”고 설명했다.

그는 “가입 이후 10년간 비과세 혜택이 주어지므로 장기적으로 성장 가능성이 높은 지역이나 섹터에 투자하는 것이 좋다”며 “2년간 2~3개의 펀드에 가입한 후 시장 상황과 전망에 따라 투자 금액을 리밸런싱(재조정)하라”고 조언했다.

전은정 기자 eunsjr@