적립식펀드, 2008년 글로벌 위기 이래 ‘반토막’

올해 6월말 기준 43조4000억원으로 감소해외투자펀드↓ 세제혜택형 적립식펀드↑증권사·온라인 판매비중 증가 양상

적립식펀드의 판매규모와 비중이 2008년 글로벌 금융위기 이후 반토막 수준으로 감소한 것으로 나타났다.

25일 금융투자협회에 따르면 적립식펀드의 판매잔고는 2008년 말 76조6000억원까지 증가했으나, 이후 꾸준히 감소해 올해 6월 말에는 43조4000억원으로 떨어졌다. 이는 전체 공모펀드 판매잔고의 21.1%에 해당하는 수치다.

적립식펀드는 2003년 이후 은행금리 하락과 자산운용사·판매사의 적극적 마케팅에 힘입어 판매가 급증했으나 2008년 이후 수익률 악화와 가계의 투자여력 감소 등으로 정체를 겪고 있다.

유형별로는 2008년 말 66조8000억원까지 증가했던 주식형 적립식펀드가 올해 6월말 28조5000억원까지 하락했다. 반면 채권형 및 혼합형 적립식펀드는 판매 규모가 소폭 증가한 것으로 드러났다.

특히 세제혜택으로 급증했던 해외투자펀드가 두드러지게 감소한 반면 연금저축 등 세제혜택형 적립식펀드는 늘었다.

2007년 해외주식투자에 대한 세제혜택이 도입되면서 2006년에는 3조6000억원이었던 해외투자 적립식펀드가 2008년 25조3000억원까지 성장했다.

2009년 동 세제혜택이 종료된 후 감소해 올해 6월말 7조9000억원으로 하락했다.

적립식펀드는 은행권을 중심으로 판매되고 있으나 판매수수료 인하 등으로 은행권이 판매를 줄이면서 판매비중은 2007년 76.9%에서 2015년 6월말 66.1%로 감소했다.

상대적으로 증권사 비중이 늘고 있으며 무엇보다 온라인을 통한 펀드판매가 증가하는 양상이다.

임병익 조사연구실장은 “그 동안 적립식펀드가 판매부진을 겪어왔으나 내년에 ‘비과세 해외주식 투자전용펀드’와 ‘개인종합자산관리계좌(ISA)’가 도입되면 해외주식형·채권형 및 혼합형펀드를 중심으로 적립식펀드가 또다시 각광을 받을 것”이라고 밝혔다.

최은화 기자 akacia41@