에스에프씨 "2030년 바이오 매출 500억원 목표"

바이오 영업이익 기여 300억원 목표반도체 소재 연내 2개 추가 승인 기대공모 규모 최대 1805억원···27일 상장

마명근 에스에프씨 부사장이 13일 오전 서울 여의도 63스퀘어에서 열린 OLED 소재기업 에스에프씨 IPO 간담회에서 발표를 하고 있다. 사진=강민석 기자

유기발광다이오드(OLED) 핵심소재 기업 에스에프씨가 2030년 바이오 사업 매출 500억원을 목표로 내걸고 코스피 상장에 나선다. 주력인 청색 발광소재 사업을 기반으로 바이오와 반도체 소재까지 사업 영역을 넓혀 수익성을 높인다는 전략이다. 반도체 분야에서도 연내 신규 소재 2개 품목의 추가 승인을 기대하고 있다.

13일 마명근 에스에프씨 부사장은 서울 여의도 63스퀘어에서 열린 기업공개(IPO) 기자간담회에서 주요 사업 현황과 상장 이후 성장 전략을 발표했다.

에스에프씨는 2030년 바이오 사업 매출 500억원을 달성하면 약 300억원이 영업이익에 기여할 것으로 전망했다. 기존 생산시설을 활용해 추가 투자 부담을 줄이면서 수익성을 높이겠다는 구상이다.

2000년 설립된 에스에프씨는 OLED 발광층에 사용되는 청색 호스트와 도판트를 자체 개발·생산하는 기업이다. 호스트는 발광에 필요한 에너지를 전달하고 도판트는 이를 빛으로 바꿔 색을 구현하는 역할을 한다. 회사는 2005년 청색 발광소재 국산화에 성공한 이후 삼성디스플레이 등 주요 디스플레이 업체에 제품을 공급해왔다.

청색 발광소재는 빨간색과 초록색보다 높은 에너지를 필요로 해 효율과 수명을 동시에 확보하기 어렵다. 에스에프씨는 분자설계부터 합성·정제·양산까지 전 과정을 자체 수행하는 기술력을 경쟁력으로 내세웠다. 올해 9월 기준 전체 임직원 359명 가운데 연구개발 인력은 159명으로 약 44%를 차지한다.

에스에프씨는 지난 25년간 청색 형광 소재 분야에서 기술력을 쌓아온 만큼 차세대 발광소재 시장에서도 경쟁력을 확보할 수 있다고 보고 있다. 관련 연구개발도 상당 부분 진전됐으며 향후 성과를 공식 발표할 수 있을 것으로 기대하고 있다.

바이오 사업은 새로운 수익원으로 자리 잡았다. 에스에프씨는 OLED 소재 개발 과정에서 확보한 형광 기술을 활용해 분자진단과 치료제에 사용되는 올리고 소재를 개발·공급하고 있다. 코로나19 진단키트용 소재 공급을 계기로 사업 기반을 넓혔으며 지난해 손익분기점을 넘어 흑자 전환했다.

회사는 올해 바이오 사업에서 약 200억원의 매출과 60억원의 영업이익 기여를 예상하고 있다. 기존 생산시설을 활용할 수 있어 대규모 추가 투자 없이도 매출을 늘릴 수 있다는 설명이다.

반도체 소재 사업에서도 공급 품목을 늘리고 있다. 에스에프씨는 OLED 소재를 개발하면서 확보한 정밀 합성·정제 기술을 반도체 포토 공정에 적용하고 있다. 현재 8개 고객사를 확보했으며 2개 품목을 양산 중이다.

현재 2개 품목이 양산 승인을 받아 매월 일정량을 납품하고 있으며 연내 2개 품목을 추가로 승인받을 것으로 기대하고 있다. 회사는 2030년까지 양산 품목을 15개로 늘릴 계획이다.

실적도 개선되고 있다. 에스에프씨의 지난해 매출액은 1608억원, 영업이익은 216억원을 기록했다. 올해 상반기에는 매출액 1058억원과 영업이익 285억원을 달성했다. 영업이익률은 약 27%로 상반기 영업이익이 지난해 연간 실적을 넘어섰다.

주요 고객사인 삼성디스플레이와의 협력도 강화할 방침이다. 회사에 따르면 OLED 사업에서 삼성디스플레이가 차지하는 매출 비중은 약 85%다. 에스에프씨는 의존도를 낮추기보다 차세대 소재 개발을 통해 공급 경쟁력을 높이겠다는 전략이다.

에스에프씨는 이번 상장에서 총 500만주를 공모한다. 희망 공모가는 3만1600~3만6100원으로 공모 예정금액은 1580억~1805억원이다. 이날까지 기관투자자 대상 수요예측을 진행하고 18~19일 일반청약을 거쳐 27일 코스피시장에 상장할 예정이다. 대표주관사는 미래에셋증권, 공동주관사는 한국투자증권이다.

마명근 에스에프씨 부사장은 "이번 상장을 계기로 기존 OLED 사업의 경쟁력을 더욱 강화하고, PSF와 바이오·반도체 등 신규 소재 사업의 성장 가능성을 실질적인 성과로 연결해 나가겠다"고 밝혔다.