유안타證 “비에이치, 3Q 연중 최대 실적 달성 기대”

유안타증권은 5일 비에이치에 대해 3분기 연중 최대 분기실적을 달성할 것으로 전망된다며 목표주가 9500원과 투자의견 매수를 유지했다.

비에이치의 올해 3분기 실적은 매출액이 전년 동기 대비 42% 늘어난 1045억원, 영업이익은 51% 확대된 65억원을 기록할 것으로 전망됐다. 이는 삼성전자의 하반기 플래그십 모델인 갤럭시노트5와 갤럭시S6+의 신규 출시, 중저가 모델의 판매확대활동이 본격화됐기 때문이라는 분석이다.

특히 삼성페이, 무선충전 등 FPCB 신규 수요처 확대에 주목할 필요가 있다고 내다봤다.

이민용 유안타증권 연구원은 “현재 국내 FPCB 업계는 전방 스마트폰 수요 성장 둔화와 공급과잉 및 그에 따른 업체간 경쟁 심화에 직면한 상태”라며 “하지만 FPCB의 스마트폰 내 침투 속도가 가속화되고, 사영면적도 기존 사용처 대비 결조 작지 않다는 점을 눈여겨 볼 필요가 있다”고 설명했다.

이어 “국내 FPCB업계는 구조조정이 진행되고 있으며, 이후 기업가치 재평가 속도가 가파를 것으로 전망된다”며 “우수한 양품률과 가격경쟁력을 바탕으로 고객사 내 공고한 점유율을 유지하고 있는 동사가 최대 수혜업체로 부각될 것”이라고 덧붙였다.


김민수 기자 hms@