한투證 “CJ대한통운, 택배부문 급성장··· 이익증가 기대”

한국투자증권은 20일 CJ대한통운에 대해 택배 부문이 놀라운 성장세를 기록하고 있다며 투자의견 매수와 목표주가 23만원을 유지했다.

윤희도 한국투자증권 연구원은 “CJ대한통운의 택배부문이 무서운 속도로 성장하고 있다”며 “우리나라의 1~2월 전체 택배수요는 전년동기대비 약 8% 늘었는데 CJ대한통운의 처리량은 23% 증가했다”고 말했다.

윤 연구원은 “택배 운임이 더 이상 하락하지 않는 가운데 수요가 고성장하고 있어 의미가 더 크다”며 “택배가 회사의 성장성과 수익성을 높여줄 거라는 기존의 전망이 현실로 나타나고 있다”고 평가했다.

그는 “지난해 CJ대한통운 택배부문은 매출액의 27%, 영업이익의 21%를 차지했지만 올해는 매출액과 영업이익 비중이 각각 30%, 33%로 상승하며 회사 외형과 이익증가를 견인할 것”으로 내다봤다.

이어 “경쟁사인 현대로지스틱스, 우체국택배, 로젠택배 등이 서로 다른 이유로 어려움을 겪고 있는 가운데 CJ대한통운의 반사이익이 크다”고 분석했다.

최원영 기자 lucas201@