대신證 “BS금융, 3Q 예상을 상회하는 실적 호조”

대신증권은 6일 BS금융에 대해 3분기 예상을 상회하는 실적을 기록했고 지난 10월 자회사로 편입된 경남은행도 뚜렷한 실적 개선세를 모였다며 목표주가 2만500원과 투자의견 매수를 그대로 유지했다.

BS금융의 3분기 순이익은 전 분기 대비 15.7% 증가한 1164억원으로 잠정 집계돼 시장 기대치를 다소 상회한 것으로 나타났다. 이는 수수료이익과 비이자이익 부문이 예상보다 양호했고 판관비 역시 잘 관리됐기 때문이라는 분석이다.

대신증권 최정욱 연구원은 “순이자마진(NIM)이 5bp 하락했음에도 총대출이 전 분기 대비 2.7% 증가하면서 지난해 1분기부터 이어진 순이자이익 증가 추세가 지속됐다”며 “수수료이익 역시 전 분기 대비 47억원 증가했는데 대부분 계열사에서 수수료이익이 확대된 모습”이라고 설명했다.

여기에 경남은행의 실적 또한 개선세를 보인 것 역시 호재라는 평가다.

최 연구원은 “10월 경남은행 자회사 편입으로 그룹 자산 규모 증가에 따른 시장지배력 확대가 예상된 바 있다”며 “영업구역 중복지역의 경쟁 완화도 기대된 것과 더불어 충당금 적립 요인 소멸로 3분기 실적까지 개선되는 모습을 보인 것 역시 긍정적인 요인”이라고 강조했다.


김민수 기자 hms@