하이투자證 “현대제철, 4분기엔 의미있는 실적 개선”

하이투자증권은 30일 현대제철에 대해 오는 4분기부턴 의미있는 실적 개선이 예상된다며 목표주가 7만5000원과 투자의견 매수를 그대로 유지했다.

김윤상 연구원은 “오는 4분기 연결 영업이익은 전분기 대비 28.3% 증가한 4370억원에 달할 것으로 의미있는 실적 개선을 보일 것”이라며 “9~10월분 가격인상분 반영해서 기존 봉형강 부문에서의 실적이 이뤄지겠고, 고로 부문 역시 가격 인상 및 원료비 하락에 따라 이익 증가에 기여할 것”이라고 분석했다.

그는 이어 “현대제철의 영업환경은 긍정적 요인과 부정적 요인이 혼재돼 있는데, 부정적 요인은 사회간접자본(SOC) 투자 및 주택 착공 둔화에 따른 내년 국내 건설 경기 둔화 가능성”이라며 “그렇지만 실적의 50% 이상을 창출하는 자동차용 강판 업황의 회복 시그널이 있어 긍정적 요인에 더 주목해야 할 때”라고 덧붙였다.

최근 3분기 실적과 관련해서는 시장 예상치에 부합했다는 설명이다. 김 연구원은 “3분기 연결 영업이익은 전분기 대비 3.2% 감소한 3396억원을 시현했다”라며 “특수강 봉강 부문 실적 부진 등으로 실적이 소폭 하락했는데, 이는 시장 예상치에 부합한 수준”이라고 밝혔다.