한화솔루션, 美 벤처펀드 매각···유증 축소 재원 보강

RCPS 3000억원·펀드 매각 1255억원 확보

유증 축소 후 자금조달 '투트랙' 가동

추가 3000억원 투자자산 유동화 추진

그래픽=홍연택 기자

한화솔루션이 유상증자 규모 축소로 생긴 재원 공백을 메우기 위해 상환전환우선주(RCPS) 발행에 이어 미국 벤처투자펀드까지 현금화했다. 주주 부담을 줄이는 대신 투자자산 매각과 자본성 자금 조달을 병행하며 재무구조 개선에 속도를 내는 모습이다.

16일 한화솔루션에 따르면 회사는 미국 혁신기업에 투자해 온 벤처투자펀드를 8430만달러(약 1255억원)에 매각했다. 확보한 자금은 유상증자 규모가 당초 2조4000억원에서 1조7000억원으로 축소되면서 부족해진 채무 상환 재원을 보완하고 재무구조를 개선하는 데 투입될 예정이다.

앞서 한화솔루션은 상환전환우선주(RCPS) 발행으로 3000억원을 조달했다. 이번 펀드 매각까지 최근 확보한 유동성은 약 4255억원으로 늘었다. 유상증자 비중을 낮추는 대신 자본성 자금과 투자자산 유동화를 병행하는 방식으로 자금조달 구조를 재편하는 모습이다.

매각 대상은 한화솔루션이 2022년부터 자회사를 통해 투자해 온 미국 벤처투자펀드다. 에너지 전환과 순환경제, 탄소 활용 등 차세대 기술을 발굴하고 현지 기업과의 협력 기반을 구축하기 위해 조성한 전략적 투자 자산이다.

회사는 장기 투자 자산이라는 점을 감안해 초기에는 매각을 검토하지 않았다. 하지만 유상증자에 따른 주주 부담을 완화해야 한다는 시장 요구를 수용해 유동화로 방향을 틀었다. 성장 투자와 재무 안정성을 함께 확보하려는 선택으로 해석된다.

한화솔루션은 유상증자 정정 과정에서 제시한 3000억원 규모의 추가 투자자산 유동화도 순차적으로 추진할 계획이다. 투자자산 매각과 자본성 자금 조달을 병행하는 재무 전략을 지속하겠다는 의미다.

재무 개선 노력은 신용도에도 반영됐다. 한국기업평가와 NICE신용평가는 지난 6월 정기평가에서 한화솔루션의 신용등급(등급전망)을 각각 'AA-(부정적)'으로 유지했다. 자구안의 실행 가능성과 미국 신재생에너지 사업의 회복 전망 등을 종합적으로 고려한 결과다. 최근 업황 부진으로 일부 석유화학 업체들의 신용등급과 등급전망이 하향 조정된 것과 대비되는 대목이다.

이재빈 한화솔루션 최고재무책임자(CFO)는 "유상증자가 완료되면 미래 성장 투자와 재무구조 개선 계획을 차질 없이 추진할 예정"이라며 "미국 카터스빌 공장 완공으로 태양광 수직계열화 기반을 구축한 만큼 신재생에너지 부문의 안정적인 실적 흐름을 기대하고 있다"고 말했다.