기대 밑돈 매각 대금···홈플러스 회생 '돈줄'이 변수

1206억원 현금 확보에도 기대치 미달

37개 대형마트 영업 중단 등 구조조정

채권자 메리츠금융 추가 지원 여부도 관심

그래픽=홍연택기자

홈플러스가 슈퍼마켓 사업부인 '홈플러스 익스프레스' 매각 본계약을 체결하며 기업회생의 돌파구 마련에 나섰다. 다만 매각 대금 규모가 기대에 못 미치는 데다 실제 자금 유입까지 시간이 필요한 만큼 홈플러스는 일부 대형마트 영업 중단 등 고강도 구조혁신을 병행하며 유동성 위기 대응에 속도를 내고 있다.

8일 유통업계에 따르면 홈플러스는 전날 서울회생법원의 허가를 받아 홈플러스 익스프레스 영업권을 하림그룹 계열사 NS쇼핑에 넘기는 영업양수도계약을 체결했다.

홈플러스 익스프레스의 재무 규모는 총자산 약 3170억원, 순자산 약 1460억원 수준이다. 이번 계약에 따라 NS쇼핑이 일부 부채를 승계하는 조건으로 홈플러스는 현금 1206억원을 확보하게 됐다. 그러나 이는 회생계획안 수립 당시 기대했던 3000억원대 자금 조달 규모에는 미치지 못하는 수준이다.

홈플러스는 기업결합 심사와 정산 절차 등을 고려할 때 실제 매각 대금 유입까지 약 두 달가량이 걸릴 것으로 보고 있다. 확보한 자금은 우선 연체된 임직원 급여와 협력사 미지급 물품 대금 상환에 사용할 계획이다.

자금 유입 전까지의 유동성 위기를 견디기 위해 홈플러스는 2차 구조혁신안도 발표했다. 오는 10일부터 7월 3일까지 전국 104개 대형마트 가운데 수익성이 낮거나 상품 공급이 원활하지 않은 37개 점포의 영업을 잠정 중단하기로 했다.

홈플러스는 회생절차 개시 이후 주요 거래처들이 납품 조건을 강화하거나 공급 물량을 축소하면서 전 점포에 안정적인 상품 공급이 어려워졌다고 설명했다. 이에 따라 제한된 상품 물량을 나머지 67개 핵심 점포에 집중 배치해 매출 회복과 고객 이탈 최소화에 집중한다는 방침이다.

영업이 중단되는 점포 직원들에게는 평균임금의 70% 수준의 휴업수당을 지급하고, 희망자에 한해 정상 영업 중인 점포로 전환 배치할 예정이다. 마트 내 입점 상인은 정상 영업을 유지하도록 해 임대 상인 피해를 최소화할 계획이다.

노동조합 역시 회생을 위한 자구 노력에 동참하고 있다. 최근 정기대의원대회에서는 회사의 지속 가능성 확보를 위해 임금 일부를 반납하고, 해당 재원을 상품 공급 정상화에 투입하기로 결의했다.

홈플러스는 현재 최대 채권자인 메리츠금융그룹에 단기 운영자금 성격의 브릿지론과 회생 완료 시까지 필요한 DIP(회생절차 중 신규 자금 지원) 대출 지원도 공식 요청한 상태다.

현재 약 4조원 규모의 주요 부동산 자산 68개 점포는 메리츠금융그룹에 담보로 설정돼 있다. 홈플러스는 자산 매각을 통해 확보한 자금 대부분이 메리츠 대출 상환에 우선 사용되면서 운영자금 확보에 어려움을 겪고 있다고 설명했다.

법원이 회생계획안 가결 시한을 오는 7월 3일까지 연장한 가운데, 홈플러스는 이달 중 점포 운영 효율화와 잔존 사업부문인 대형마트·온라인 사업에 대한 추가 인수합병(M&A) 추진 방안 등을 담은 수정 회생계획안을 제출할 예정이다.

업계에서는 홈플러스가 매각 대금이 실제 유입되기 전까지 유동성 위기를 버틸 수 있을지가 회생 성공의 핵심 변수라고 보고 있다. 특히 메리츠금융그룹의 추가 자금 지원 여부와 협력사 납품 정상화가 향후 회생 절차의 분수령이 될 것이라는 전망이 나온다.