키움證 “아이콘트롤스, 적극적인 매수 전략 필요”

키움증권은 31일 아이콘트롤스에 대해 “실적 향상이 예상되고 주주가치제고에 대한 의지도 있다”며 적극적인 매수 전략을 추천했다.

라진성 연구원은 “부진했던 스마트홈부문의 수익성은 현장 믹스 차원에 따른 일회성 요인으로 파악되며 회복될 수 있을 것으로 전망된다. 스마트빌딩부문의 경우 정체된 수주잔고의 정상화가 진행 중으로 지속적으로 양호한 실적을 기록할 것으로 예상된다”고 말했다.

특히 스마트홈 부문은 현대산업 분양물량의 거의 100%를 수주한다는 점에서 2019년이후까지 성장이 가능할 것으로 예상했다.

또 그는 “M&E부문 역시 저마진 현장의 정상화가 진행중으로 작년 4분기와 같은 원가율 상승의 가능성은 제한적이다. 따라서 4분기 실적은 큰 폭의 개선이 가능할 전망”이라고 설명했다.

라 연구원은 “실적발표와 함께 유통물량 부족을 해소하기 위한 100% 무상증자도 결정해, 주주가치제고에 대한 의지도 보여주고 있다. 현대산업 지주회사 전환에도 중심에 서 있다. 수익성은 4분기부터 다시 개선될 전망이며, 최근 주가하락으로 밸류에이션 부담도 없다”며 적극적인 매수를 추천했다.