IBK투자증권 “한화케미칼, 예상보다 빠른 태양광 실적 회복···목표주가↑”

IBK투자증권은 한화케미칼에 대해 4분기에도 태양광부문이 실적을 이끌 것으로 전망하며 목표주가를 2만5000원으로 상향조정하고 매수의견 매수를 유지했다.

4분기 실적은 1200억원으로 3분기대비 10% 감소하며 비교적 견조한 실적을 유지할 것으로 예상했다.

IBK투자증권 이지연 연구원은 “화학부문은 정기보수와 비수기에 따른 물량 감소로 전분기 대비 실적 감소가 예상되나, 리테일부문의 최성수기 진입과 태양광부문의 NextEra향 대규모 수주(15년4분기~16년 3분기까지 총 1.3GW)에 따른 물량 증가로 실적 호조가 예상된다”고 전망했다.

이 연구원은 “태양광 부문은 폴리실리콘의 공급 과잉에 따른 원가 하락과 지속적인 판관비 하락 노력에 따라 수익성 개선이 가능할 전망”이라고 말했다.

김수정 기자 sjk77@