IBK투자證 “파라다이스, 중국 규제 여파 불가피”···목표가↓

IBK투자증권은 6일 파라다이스에 대해 중국 규제 여파는 단기적으로 불가피할 것으로 보인다며 투자의견은 매수를 유지하고 목표주가는 기존 3만6000원에서 3만원으로 낮췄다.

이선애 연구원은 “지난해 하반기 시진핑 정부가 반부패 정책을 실시하면서 마카오행 카지노 수요를 단속하기 시작했다”며 “이에 따라 고속 성장을 계속하던 마카오 시장은 급속히 냉각됐고 하반기부터는 역성장하기 시작했다”고 분석했다.

이 연구원은 “지난달 마카오 카지노 매출액은 전년 동기 대비 48.6% 감소하면서 감소폭이 최대치를 경신했다”며 “중국 정부가 해외 VIP 마케터들도 단속하기 시작한 만큼, 한국 시장의 성장과 파라다이스의 실적 추정치를 낮췄다”고 설명했다.

그는 “다만 파라다이스가 올해 워커힐 영업장을 30% 가량 확장하면서 적극적으로 고객 유치에 나선다는 점, 부산 영업장을 인수하면서 외형과 이익 성장이 예정돼 있다는 점은 감안해 매수 투자의견은 유지했다”고 덧붙였다.

박지은 기자 pje88@