KTB투자증권 “삼성SDI, 1분기 영업 적자 유지 전망”

KTB투자증권은 삼성SDI에 대해 1분기에도 영업 적자를 유지할 것으로 전망했다. 투자의견 매수, 목표주가 13만5000원을 제시했다.

KTB투자증권 김양재 연구원은 “1분기 매출액 1조3171억원, 영업손실 345억원으로 추정된다”며 “케미컬 부문 매각에 따른 영업이익 감소와 전방 IT 산업비수기 영향 때문”이라고 분석했다.

연간 실적도 734억원 손실을 예상했다. 반면 사업 부문 매각 등을 이유로 당기 순이익은 개선될 것으로 전망했다.

김 연구원은 “케미컬 부문과 삼성물산, 삼성정밀화학 지분 매각으로 1조5000억원 규모 일회성 이익이 발생할 것”이라며 “관련 영업외수익은 각각 1분기 4000억원, 2분기 1조1000억원 인식 예정”이라고 말했다.

이어 “삼성 그룹 지배 구조 관련 불확실성과 지분법 이익 훼손 우려로 단기 주가 캐탈리스트(기폭제)는 없다”며 “다만 자산 가치를 고려하면 주가 하방 경직성은 확보했다”고 판단했다.

김수정 기자 sjk77@