KTB투자증권은 23일 OCI에 대해 2분기 실적이 시장 컨센서스를 다소 하회했다며 복표주가 15만원과 투자의견 매수를 유지했다.
매각이 결정된 OCI머티리얼즈의 실적이 반영되지 않은 영향으로 OCI의 올해 2분기 영업이익은 62억원을 기록했다. 이는 기대했던 폴리실리콘 부문 실적 개선이 아직 나타나지 않으면서 기대치를 밑도는 성적을 시현했다는 평가다.
이충재 KTB투자증권 연구원은 “OCI머티리얼즈와 OCI리소스 등 주 자회사 매각에 따른 영업이익 감소와 매각 차익에 따른 당기순이익은 증가 등은 3분기에 반영될 예정”이라며 “자회사 매각에 따른 수익구조 변화 폭이 큰 만큼 추후 수익 전망치 조정이 필요하다”고 설명했다.
아울러 OTI리소스의 매각은 시가총액 대비 17~18% 가량의 프리미엄이 적용됐다고 분석했다.
이 연구원은 “지난 21일 시가총액 기준 3억7700만달러의 가치가 있는 OCI리소스의 지분을 4억2900만달러에 매각했다”며 “최종 매각 결정시까지 수익은 OCI가 가져오기로 한 만큼 실제 프리미엄은 17~17% 수준이 될 전망”이라고 덧붙였다.
김민수 기자 hms@
매각이 결정된 OCI머티리얼즈의 실적이 반영되지 않은 영향으로 OCI의 올해 2분기 영업이익은 62억원을 기록했다. 이는 기대했던 폴리실리콘 부문 실적 개선이 아직 나타나지 않으면서 기대치를 밑도는 성적을 시현했다는 평가다.
이충재 KTB투자증권 연구원은 “OCI머티리얼즈와 OCI리소스 등 주 자회사 매각에 따른 영업이익 감소와 매각 차익에 따른 당기순이익은 증가 등은 3분기에 반영될 예정”이라며 “자회사 매각에 따른 수익구조 변화 폭이 큰 만큼 추후 수익 전망치 조정이 필요하다”고 설명했다.
아울러 OTI리소스의 매각은 시가총액 대비 17~18% 가량의 프리미엄이 적용됐다고 분석했다.
이 연구원은 “지난 21일 시가총액 기준 3억7700만달러의 가치가 있는 OCI리소스의 지분을 4억2900만달러에 매각했다”며 “최종 매각 결정시까지 수익은 OCI가 가져오기로 한 만큼 실제 프리미엄은 17~17% 수준이 될 전망”이라고 덧붙였다.
김민수 기자 hms@
뉴스웨이 김민수 기자
hms@newsway.co.kr
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