신한금융투자 “SKC, 사업 구조의 근본적 변화 모색”

신한금융투자는 1일 SKC에 대해 글로벌 경기가 빠르게 회복될 가능성이 높지 않은 상황에서 사업 구조의 근본적인 변화를 모색하고 있다며 목표주가 4만7000원과 투자의견 매수를 신규 제시했다.

올해 SKC의 영업이익은 전년 동기 대비 16.4% 늘어난 1774억원을 시현할 것으로 전망됐다. 화학 및 필름 부문의 실적 개선은 물론 SKC솔믹스 등 주요 자회사들도 호조를 보일 것으로 예상되는 만큼 전년과 비슷한 5% 내외의 영업이익률이 기대된다는 분석이다.

특히 성장을 위한 근본적인 변화를 모색하는 것을 지켜봐야 한다고 강조했다.

신한금융투자 이응주 연구원은 “글로벌 경기가 빠르게 회복될 가능성이 크지 않은 상황에서는 영업실적이 철저하게 경기 여건에 의해 좌우되는 화학 업체들은 난감할 수 밖에 없다”며 “일본 미쓰이 케미칼(Mitsui Chem)과 폴리우레탄 JV 설립, 바이오랜드와의 인수합병(M&A) 등이 사업 구조의 근본적인 변화를 모색하는 사례”라고 덧붙였다.

김민수 기자 hms@