하나대투證 “SKC, 이익·재무구조 개선 지속”

하나대투증권은 13일 SKC에 대해 지난해 4분기 화학과 자회사를 중심으로 실적 호조가 나타났고, 향후 이익과 재무구조 개선 역시 지속될 것으로 전망된다며 목표주가 3만6000원과 투자의견 매수를 유지했다.

SKC의 지난 4분기 영업이익은 전년 동기 대비 17.8% 늘어난 390억원을 기록해 컨센서스를 충족시켰다. 이는 원가 하락 및 믹스 다변화에 따른 화학부문 이익과 자회사들의 실적 개선이 긍정적으로 작용했기 때문이라는 분석이다.

올해 역시 이익 개선세가 이어질 것으로 내다봤다.

하나대투증권 이한얼 연구원은 “지난 2013년을 저점으로 이익이 꾸준히 증가해 올해는 분기당 평균 이익 수준이 400억원 중반에 달할 것”이라며 “1분기 이후에는 필름 수익성 저점까지 확인하며 투자 메리트가 개선될 전망”이라고 밝혔다.

이어 “반도체 소재 관련 매출 발생으로 그룹 내 정밀화학 소재업체로서 성장 동력이 부각될 것”이라며 “이익과 재무구조 개선이라는 호재가 지속될 가능성이 높다”고 덧붙였다.


김민수 기자 hms@