동양證 “S-Oil, 2Q 영업이익 급감 예상”···목표가↓

동양증권은 7일 S-Oil에 대해 2분기 영업이익이 급감할 것으로 예상된다며 투자의견은 매수를 유지하고 목표주가는 기존 8만원에서 7만원으로 낮췄다.

황규원 연구원은 “S-0il의 2분기 매출액은 7조3737억원, 영업손실은 383억원으로 예상된다”며 “특히 영업이익은 시장 컨센서스 813억원을 크게 하회할 것으로 예상된다”고 설명했다.

황 연구원은 “특히 원달러 환율이 떨어지면서 정유부문의 예상 영업이익이 전분기 대비 800억원 감소할 것”이라며 “또 석유화학부문에서는 파라자일렌(PX) 가격이 낮아지면서 영업이익이 크게 감소할 것”이라고 분석했다.

그는 “다만 3분기에는 영업이익이 881억원으로 전분기 대비 흑자전환 할 것이다”며 “2분기에 발생됐던 원달러 환율 하락 등의 일회서 비용이 없어지고 윤활기유 스프레드의 추가 개선 가능성이 높다”고 덧붙였다.

박지은 기자 pje88@