KTB투자證 “하나금융, 3Q 실적 개선”...목표가↑

KTB투자증권은 21일 하나금융지주에 대해 3분기 실적이 컨센서스를 상회해 오랜만에 회복된 모습 보였다며 투자의견은 매수를 유지하고 목표주가는 기존 4만9000원에서 5만1000원으로 높였다.

오진원 연구원은 “하나금융의 3분기 지배순익이 전년 동기 대비 63% 증가한 3775억원으로 집계됐다”며 “이는 컨센서스 보다 높은 수준이다”고 설명했다.

오 연구원은 “순이자마진(NIM)이 0.07%포인트 하락했음에도 실적 개선이 두드러졌다”며 “이는 충당금 안정화와 원달러 환율 하락에 따른 비화폐성 이익에 따른 것이다”고 분석했다.

그는 “업계 대비 양호한 대출 성장과 9월 월중 NIM이 바닥을 확인했다는 점에서 업종 내 최선호주를 유지한다”며 “충당금이 안정화된 점도 긍정적이다”고 말했다.

오 연구원은 “그동안은 환율, 금리, 주가 영향에 따른 실적 변동성이 컸으나 매크로 안정세로 이익 변동성이 축소될 가능성이 높다”며 “외환은행 보유분에 대한 오버행 우려가 부각돼 주가가 조정되면 이를 투자기회로 삼아야 한다”고 조언했다.

박지은 기자 pje88@