KTB투자證 “대덕GDS, 2Q 어닝서프라이즈...목표가↑”

KTB투자증권은 30일 대덕GDS에 대해 제품믹스(Product Mix) 개선으로 2분기 실적이 시장의 기대치를 상회했다며 투자의견은 매수를 유지하고 목표주가는 기존 2만8000원에서 3만3000원으로 상향 조정했다.

장우용 연구원은 “대덕GDS의 2분기 매출액은 전분기 대비 18.5% 증가한 1845억원, 영업이익은 64.1% 늘어난 312억원으로 어닝 서프라이즈 기록했다”며 “영업이익률 16.9%로 전분기 대비 4.7%포인트 개선됐다”고 설명했다.

장 연구원은 “연성인쇄회로기판(FPCB)의 매출액이 전분기 대비 약 25% 증가한 것으로 추정된다”며 “특히 고화소 카메라 모듈용 경연성 회로기판(RF-PCB) 물량 증가로 전사 수익성 개선됐다”고 분석했다.

그는 “3분기 스마트폰 수요 감소에 따라 실적이 감소할 것으로 예상된다”며 “그러나 보수적인 향후 실적 전망에도 불구하고 올해 연간 매출액은 전년보다 27.1%, 영업이익은 120.1%으로 늘어날 것이다”고 덧붙였다.

박지은 기자 pje88@