SK증권 “SK텔레콤, 1분기 실적 시장예상치 부합할 듯”

SK증권은 30일 SK텔레콤에 대해 1분기 영업이익 4517억원으로 시장 기대치를 충족할 것이라고 예상하며 투자의견 매수, 목표주가 30만원을 제안했다.

SK증권 최관순 연구원은 “영업이익은 전분기 대비 12.4% 개선될 것”이라며 “1, 2월
마케팅 비용 절감에 기인하는데 3월 갤럭시S7 출시 이후 보조금 상향에도 불구하고
1분기 영업이익 개선이 가능할 전망”이라고 분석했다.

CJ헬로비전 인수 이후 SK브로드밴드와 합병할 경우 수혜가 예상된다고 진단했다.

최 연구원은 “유료방송의 점유율 제한으로 인한 경쟁완화를 예상해 비용 절감효과가 발생할 수 있고 이동통신과의 결합상품 확대를 통해 가입자 Lock-in(고정) 효과를 기대할 수 있다”고 말했다.

이어 “2016년 기준 PER(주가수익비율) 10.9배로 통신시장 내 SK텔레콤의 경쟁력을 고려할 경우 추가적인 주가 상승이 가능하다”고 판단했다.

김수정 기자 sjk77@