SK증권 “코라오홀딩스, 주가 조정 원인 개선 중”

SK증권은 코라오홀딩스에 대해 주가 조정 원인으로 꼽혔던 이머징 시장 우려와 높은 매출채권 관련 이슈는 개선되고 있다고 판단하며 투자의견 매수, 목표주가 1만6000원을 제시했다.

SK증권 이승욱 연구원은 “최근 중국 정부가 경기 부양에 대한 의지를 나타낸 가운데, 유가 및 원자재 가격의 안정화는 동사의 현 주가에는 긍정적으로 작용할 것”이라며 “지난해 10월 인도차이나뱅크로부터 자금조달에 성공했고 KB코라오리싱 컴퍼니는 신규 할부금융을 담당할 예정이기때문에 매출채권 관련 우려도 개선될 것”이라고 분석했다.

2016년 예상 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 15%, 3.7% 증가할 것으로 추정했다. 목표주가를 하향 조정했지만 하반기부터 실적 개선세가 나타날 것으로 전망했다.

이 연구원은 “2분기 신규 CKD 모델 출시가 예정되어 있으며 6월부터 베트남과 파키스탄에서 본격적인 판매가 시작될 것”이라고 설명했다.

김수정 기자 sjk77@