신한금융투자 “두산, 주주환원 정책 지속은 긍정적”

신한금융투자는 21일 두산에 대해 중공업 수주 부진에 대한 부담에도 주주환원 정책을 지속하는 점은 긍정적이라며 투자의견 매수를 유지했다. 하지만 목표주가는 기존 18만500원에서 17만원으로 하향조정했다.

두산은 중공업의 실적 부진이 부담으로 작용할 요인이 있지만 자체사업은 여전히 긍정적이라는 평가를 받았다. 전자사업부는 1분기 이후 서서히 회복세를 보이고 있고 산업차량 BG의 경우에도 안정적인 매출성장과 글로벌 시장 진출도 지속될 것이라는 분석이다.

다만 중공업에서 1분기 수주액이 8055억원에 그치며 올해 수주 목표액 10조2000억원 달성이 불투명해진 점은 불안요소로 꼽혔다. 이는 하반기 예정된 수주에 대한 본격적인 숫자 확인이 좀 더 필요하다는 지적이다.

이에 반해 주주환원 정책이 지속되는 것은 호재라는 평가다.

송인찬 신한금융투자 연구원은 “100% 자회사 DIP홀딩스가 보유한 SRS 지분 100%를 매각하면서 약 900억원의 추가 현금 유입이 가능해졌다”며 “매각 대금은 주주환원 정책에 사용될 수 있으며 올해 배당금은 전년보다 500원 늘어날 것으로 예상되는 등 주주 친화 정책을 기대해 볼만 하다”고 설명했다.


김민수 기자 hms@