KB투자證, “두산, 두산산업차량 흡수합병 긍정적”

KB투자증권은 두산에 대해 최근 진행된 두산산업차량 흡수합병은 두산 기업가치 향상에 긍정적이라며 투자의견 매수, 목표주가 2만1000원을 제시했다.

KB투자증권 이상원 연구원은 “두산은 DIP홀딩스의 자회사였던 두산산업차량을 흡수합병하고, 자회사인 엔셰이퍼의 업무대행업부문을 분할흡수합병 한다고 공시했다”고 밝혔다.

이 연구원은 “이는 지난 10일 경제민주화의 선제조치이자 비수익성인 물류사업 철수결정과 더불어 그룹내 사업부간 시너지 증대 방안으로써 향후 두산 자체사업부문의 성장모멘텀과 실적 안정성 확보차원으로 분석된다”고 설명했다.

그는 “최근 연이어 자체사업내 비수익성 부문인 물류사업 철수와 산업차량 인수가 미치는 영향은 긍정적이라는 판단”이라며 “이는 산업차량의 100% 경영권 확보를 통해 향후 적극적인 투자와 성장이 기대되고 현재 경기에 민감한 전자BG와 모트롤BG에 의존하는 자체사업의 실적 안정화에도 기여하기 때문”이라고 지적했다.

이어 “최근 주가흐름은 자회사들의 부진으로 조정국면에 있지만, 사업개편의 긍정적인 영향과, 양호한 2Q실적을 감안하면, 매력적인 구간이라는 판단”이라고 분석했다.

장원석 기자 one218@